قصة المدفوعات في السعودية 🇸🇦
ما لا تعرفه عن عمليات استحواذ واندماج الشركات الناشئة 🔓
صفر لواحد منصة إعلامية تغطي عالم الأعمال والاستثمار
النشرات يكون فيها:
تحليلات حصرية لأهم الأحداث والأخبار
تفاصيل نوعية عن أبرز الشركات في السوق
تذكير بأهم اللقاءات ودعوات لجلسات حصرية
شركة Viero السعودية تغلق جولة استثمارية (Seed) بقيمة 1.2 مليون دولار
توفر Viero منصة موحدة لشركات النقل والخدمات اللوجستية لإدارة العمليات ومدفوعات المركبات
ألفريدو التعليمية الأردنية تستحوذ على منصة Tutor House البريطانية مقابل 600 ألف دولار
توفر ألفريدو عبر منصتها اختبارات تجريبية تفاعلية وملخصات للمعلمين وامتحانات سابقة وموارد تعليمية للمناهج الدولية الرئيسية، وكانت قد بدأت كسوق لبيع الكتب المستعملة قبل التحول لتكون مكتبة شاملة للمناهج الدولية والكتب
شركة Qureos الإماراتية تغلق جولة استثمارية (Seed) بقيمة 5 ملايين دولار
تطور Qureos منصة توظيف مدعومة بالذكاء الاصطناعي لتسريع عمليات التوظيف الجماعي وتقليل مدة الإجراءات
شركة Waymo تجمع 16 مليار دولار وترفع تقييمها إلى 126 مليار دولار
ستواصل ألفابت امتلاكها لحصة أغلبية في Waymo، وستُستخدم الاستثمارات للتوسع بأسطول سيارات الأجرة ذاتية القيادة إلى أكثر من 12 مدينة جديدة عالميًا خلال عام 2026 بما في ذلك لندن وطوكيو
شركة HAQQ Legal AI اللبنانية تغلق جولة استثمارية بقيمة 3 ملايين دولار
تطور HAQQ Legal AI نظام تشغيل قانوني يعتمد على الذكاء الاصطناعي، وتدمج الذكاء القانوني مع أنظمة إدارة المكاتب القانونية والمدفوعات والبنية التحتية المؤسسية
شركة SpaceX تستحوذ على xAI
تأتي الخطوة لتعزيز خطة SpaceX بالطرح العام على تقييم يتجاوز المليار دولار خلال العام الجاري أو العام القادم
شروق تطلق صندوق Qatalyst Fund I بقيمة 200 مليون دولار بدعم جهاز قطر للاستثمار
يستهدف الصندوق الاستثمار في الشركات المراحل المتقدمة حتى الإكتتاب العام، وسيركز على القطاعات التي تتقاطع فيها التقنية مع قابلية التوسع
قصة المدفوعات في السعودية 🇸🇦
ملامح تطور القطاع المالي تظهر من خلال الاستخدامات اليومية بين السكان، من خلال تسهيلات المعاملات المالية أو توثيق البيانات المالية أو عمليات الدفع أو الطرق المستخدمة بالدفع وغيرها، وهذا بالضبط ما نراه مع عدد وقيمة المدفوعات عبر نقاط البيع أو التجارة الإلكترونية في السنوات الماضية
كيف؟ بلغ عدد عمليات الدفع للتجارة الإلكترونية عبر بطاقات مدى فقط نحو 1.77 مليار ريال مرة تكللت بمبيعات بقيمة 325.2 مليار ريال، وهذا يعتبر نقلة هائلة مقارنة مع 4 سنوات سابقة، حيث بلغ عدد العمليات 347.66 مليون مرة بمبيعات وصلت 74.32 مليار ريال 💵
أما عبر نقاط البيع فقد وصل إجمالي المبيعات 707.15 مليار ريال في 2025، مقارنة مع 473.26 مليار في 2021 وهو ما يوضح معدل النمو خلال السنوات الخمس الماضية، والملاحظ أن عدد العمليات تضاعف تقريبًا وارتفع من 5.17 مليار عملية في 2021 إلى 11.55 مليار عملية في 2025
وبالرجوع إلى توزيع عمليات الدفع عبر نقاط البيع نجد أن معظمها كانت عبر الدفع اللاتلامسي، حيث كان نحو 4.81 مليار عملية دفع عبر البطاقات بقيمة تتجاوز 309.42 مليار ريال، و6.27 مليار عملية دفع عبر الجوال بقيمة تصل إلى 358.1 مليار ريال
والملاحظ أن أكثر الفترات نشاطًا من حيث قيمة المدفوعات عبر نقاط البيع كانت في الربع الأول من 2025 بنحو 181.74 مليار ريال، أما من حيث عدد العمليات فإن الملاحظ زيادة عدد العمليات مع كل ربع لتصل إلى 3.1 مليار عملية دفع تقريبًا في الربع الرابع من 2025 📅
وبالحديث عن التجارة الإلكترونية، فإن عمليات الربع الرابع من 2025 كان الأكثر بنحو 513.67 مليار مرة، والأكثر من حيث قيمة المدفوعات بنحو 91 مليار ريال، وهو أكثر بنحو 80% من الربع الرابع لعام 2024، حيث بلغت قيمة المبيعات 55.15 مليار ريال 💰
هذه الأرقام تعني أن التجارة الإلكترونية لاتزال تندفع إلى حدود أبعد، ففي عام 2024 وصلت عدد السجلات التجارة في المجال نحو 40 ألف سجل وفق تقرير منشآت، وارتفع بنحو 9% إلى 43.8 ألف سجل بنهاية 2025 بحسب تقرير وزارة التجارة الصادر مؤخرًا
وبالتالي مع نمو أعداد السجلات الإلكترونية في المجال ودخول لاعبين جدد، فإن عدد العمليات قد يرتفع بنحو 20% على الاقل في 2026، ومعه قد نرى قيمة تاريخية للمعاملات عبر التجارة الإلكترونية، وهذه الأرقام قد تجذب لاعبين كبار من دول العالم لدخول السوق السعودية لاحقًا، أو على الأقل توطين شركات التجارة الإلكترونية العالمية لصناعتها بالسعودية لأن الأرقام تظهر أن 95% تقريبًا من عمليات التجارة الإلكترونية محلية، وهذا يوحي باهتمام المستخدمين بالشراء من المنصات المحلية مقارنة مع المنصات الأجنبية
مثال 💡
قبل 5 سنوات عقدت الحكومة البرازيلية اتفاقية مع شركات التجارة الإلكترونية الصينية مثل SheIN وعلي بابا لتوطين صناعتها داخل البرازيل وإلا ستفرض الحكومة ضريبة (ICMS) على المنتجات القادمة من الخارج وتبلغ 17% من الإجمالي وبالتالي يزيد سعرها بجانب ضريبة أخرى في حال تجاوزت قيمة المنتجات 50 دولارًا قد تصل 80% وضريبة بنحو 20% على المنتجات أقل من 50 دولارًا، وهذا قد يقلل مبيعاتها ويزيد من المبيعات المحلية، وهنا بدأت الشركات الصينية وعلى رأسها SheIN منذ نهاية 2024 بإنشاء مصانعها ومستودعاتها داخل البرازيل لتجنب أي رسوم إضافية على مشتريات المستخدمين
ماذا حدث بعدها؟ المنتجات الموجودة في البرازيل أصبحت تصل المستخدمين بسعر أقل بنحو 50-60% مقارنة مع الشراء من الصين
وإذا تحدثنا عن SheIN بالتحديد واعتبار السعودية من أهم 3 أسواق للشركة عالميًا، فإن أرقام مشابهة مع بعض السياسات ستدفع الشركة لإنشاء مصانعها في السعودية، وهذا سينعكس على الاقتصاد نفسه، وسيرفع عدد العمليات، وكذلك سيجعل من إنجاز العمليات أسرع لأن الطرود ستكون من داخل السعودية وبالتالي تنخفض أيام التوصيل 📦
ما هي أكثر القطاعات من حيث قيمة وعدد المعاملات؟
بالحديث عن أكثر القطاعات نشاطًا من حيث قيمة وعدد المعاملات، فإننا نلاحظ أن عمليات الدفع على الأطعمة والمشروبات وفي المطاعم والمقاهي تتجاوز بكثير القطاعات الأخرى، حيث كان هناك 2.82 مليار عملية في المطاعم والمقاهي في 2025 مقارنة مع 2.66 مليار عملية في عام 2024، ونحو 2.64 مليار عملية على الاطعمة والمشروبات مقارنة مع 2.47 عملية قبل عام 📊
أما من حيث القيمة، فقد بلغت قيمة المعاملات على الأطعمة والمشروبات نحو 102.14 مليار ريال، ونحو 83.23 مليار ريال صُرفت في المطاعم والمقاهي ☕
نظرة مستقبلية
يتوقع أن تستمر الأرقام بالارتفاع تدريجيًا في المستقبل مع رحلة التحول لمجتمع غير نقدي في السعودية، لكن من المهم النظر إلى التجارة الإلكترونية والخدمات الرقيمة كأحد أهم العوامل لنمو المدفوعات الرقمية، ومن جهة أخرى قطاع الأغذية والمشروبات والضيافة والمواد الغذائية كأهم ملامح زيادة الدفع عبر نقاط البيع 💳
وربما نرى بعد سنوات استحواذ عمليات الدفع عبر تقنيات الدفع اللاتلامسي تتجاوز المدفوعات العادية عبر نقاط البيع بسبب نمو المحافظ الرقمية ودخول خدمات جديدة للسوق مثل سامسونج باي وجوجل باي 📱
بودكاست شفل: تفاصيل أول صك مرمز في المملكة
حلقة جديدة هذا الأسبوع من بودكاست شفل يتحدث فيها خالد العريفي ويوسف النفجان عن:
- قصة الترميز العقاري ومستقبله في المملكة
- أسباب تعثر استثمار Nvidia في OpenAI
- إعادة برمجة موقع سبق باستخدام Replit
…ومواضيع أخرى مثيرة لكل محب للتقنية ❤️
خايف تفوتك الحلقة؟
اشترك في قناة اليوتوب حتى يصلك تنبيه 👇
كيف تساعد عمليات الإندماج والاستحواذ منظومة الشركات الناشئة؟
بدأنا نسمع مؤخرًا الكثير من صفقات الإندماج بالمنطقة وخاصة في السعودية، وهذا يعتبر التطور الطبيعي لمنظومة الشركات الناشئة وريادة الأعمال ولربما كان من المفترض رؤية عدد أكبر من صفقات الإندماج والاستحواذ خلال السنوات الماضية
لكن لا مشكلة، فالمنظومة صارت ناضجة أكثر وبالتالي زاد الوعي بأهمية هذا النوع من الصفقات، سواء للشركات الناشئة الصغيرة أو حتى للشركات الكبيرة في مراحل متقدمة، أو حتى للشركات الكبرى التقليدية، لماذا؟ لأن هذا النوع من الصفقات قد يكون الأسهل والأسرع للنمو من جهة وللتخارج من جهة أخرى، ويعتبر مفيدًا في حالات تطور المنظومة وتطوير مشاريع جديدة
1) تسريع بناء شركات كبيرة أو مليارية 💰
تساعد صفقات الاستحواذ الشركات على التوسع في حلولها أو المناطق الجغرافية التي تؤدي فيها أو حتى القطاعات بسرعة أكبر، فبدلًا من بناء نموذج عمل أو نظام جديد لهذا الغرض، يؤدي الاستحواذ على منتج جاهز إلى تسريع تبنى التوسع
وهذا رأيناه مثلًا مع شركات مثل جاهز عندما استحوذت على مرن وغيرها، أو حتى مع فلاورد عندما أرادت دخول مجال العطور، وتابي باستحواذها على طويق لدخول مجال المحافظ الرقمية
2) دمج الميزات والتقنيات والاستحواذ على المواهب
وذلك من خلال التوسع في التقنية أو التحول بالمجال في مجال العمل مثلما فعلت رسال عندما استحوذت على شركة بونص للتحول من سوق الإهداء إلى برامج الولاء وإدارة تجارب الموظفين
كما حدث مع سلة باستحواذها على سويبلي للتوسع لإضافة منتج سويبلي المتخصص بالإعلانات وتمكين المتاجر للتوسع وتحسين الاستهداف 🎯
3) صناعة مؤسسين متسلسلين
تصنع صفقات الخروج الناجحة تأثيرًا كبيرًا على السوق من خلال تمكين مؤسسي الشركات السابقين من تأسيس شركات أخرى بعد التخارج، فعالميًا اشتهر مصطلح باي بال مافيا، حيث ساهم مؤسسي الشركة ببناء شركات مليارية مختلفة وعلى رأسهم إيلون ماسك الذي أصبح أغنى رجل بالعالم بثروة تصل 850 مليار دولار بعد تأسيس شركات تسلا وSpaceX وامتلاكه xAI بعد الاستحواذ على تويتر 📲
وهذا حدث بطريقة مختلفة في المنطقة مع العديد من رواد الأعمال الذين خرجوا من كريم لتأسيس شركاتهم الخاصة، لكن أبرز الأمثلة بالمنطقة ربما نراها في نينجا مع إبراهيم الجاسم بعد الخروج من هنقرستيشن، خاصة وأن نينجا دخلت نادي الشركات المليارية بتقييم وصل 1.5 مليار دولار العام الماضي
وليس بعيدًا عن القطاع، ساعد تخارج عبدالعزيز اللوغاني من طلبات في توجهه نحو شركات أخرى، وأخرها فلاورد التي تقود سوق الإهداء الرقمي بالمنطقة وتحدثت قبل عامين عن عزمها الطرح العام قريبًا 📅
هذا التوجه يأتي مع قدرة المؤسسين على إدارة الشركات وفهم السوق، وبالتالي تجاربهم تتحسن مع كل شركة يساهمون بتأسيسها.
4) التوسع السريع إقليميًا
عمليات الاستحواذ أو الإندماج تساعد بتوسع الشركات بأسواق أخرى أسرع، وذلك مثلما فعلت جاهز مؤخرًا مع سنونو لأن الاستحواذ ساعدها بالحصول على قاعدة عملاء جاهزة دون الحاجة للبدء من الصفر، وهذا ساعدها كذلك بتوفير منافسة سريعة لكيتا في قطر لأن البدء من الصفر أمام كيتا قد يحتاج لوقت أطول للنجاح
بنفس النهج توسع Merit مؤخرًا في برامج الولاء إلى السوق الأسترالية باستحواذها على شركة Synchro Marketing، وقبلها فودكس بالاستحواذ على Solo البريطانية، وزد واستحواذها على زامت المصرية، وغيرها من الشركات
5) تحفيز المستثمرين 💸
وجود فرص للتوسع السريع والقوي يحفز المستثمرين على دعم الشركات، لأن التوسع سيساهم غالبًا بتحقيق إيرادات أكثر ويساعد الشركة على النمو بالسوق خاصة في المراحل المتقدمة، فمثلًا دفعت صفقة ساري مع ShopUp صناديق كبرى للاستثمار في الشركة التي نتجت عن الإندماج لأنها ستفرض سيطرة أكبر على سوق البقالة وستساهم بتوفير خدمات جديدة للمستثمرين، وهنا قد تصبح فرصة التخارج أكبر من خلال الطرح العام
الخاتمة:
مؤسسي شركات الذكاء الاصطناعي:
