صفر لواحد منصة إعلامية تغطي الشركات الناشئة المحلية 🕵🏻♂️📰
هدفنا؟ تمكينك💪🏼
مو لازم تكون جزء من إستراحة معينة ولا تعرف ناس واصلين💰
تابعنا بس وبتحصل إنك عرفت الكثير من المعلومات القيمة عن عالم الشركات الناشئة في السعودية🧑🏻💻
نشرتنا اللي تقرأها الحين بيكون فيها:
تفاصيل وتحليلات حصرية لأهم الأحداث 🕵️♂️
حركات رهيبة تلهمك 💡
شركات ناشئة جديدة 🇸🇦
تذكير بأهم الإيفنتات + دعوات لفعاليات حصرية📮
في حال ما اشتركت في النشرة وجالس تتصفح بس اشترك من هنا👇🏼
هلا تحصد 157 مليون دولار في جولة استثمارية (Series B) 💰
قادت سنابل للاستثمار الجولة رفقة TPG عبر صندوقها The Rise Fund، وبمشاركة عدة صناديق محلية وعالمية بينها Impact46 ورائد فنتشرز وخوارزمي فنتشرز وأرزان فنتشر كابيتال وIsometry Capital وMEVP وغيرها
تمارا تحصل على تسهيلات ائتمانية مدعومة بالأصول تصل إلى 2.4 مليار دولار
قادت غولدمان ساكس عملية التمويل التي تعد من أكبر الصفقات المدعومة بالأصول في المنطقة، وشارك بالتمويل Citi وApollo. ووفقًا لتمارا، فقد حصلت على 1.4 مليار دولار مقدمًا فيما ستحصل على تمويل يصل إلى مليار دولار على مدار ثلاث سنوات قادمة بهدف دعم نشاطها وإعادة تمويل وتوسعة التسهيلات السابقة من غولدمان ساكس البالغة 500 مليون دولار (سبق لتمارا الإعلان عن 400 مليون فقط منها في عام 2023)
بواتك تجمع 16 مليون دولار في جولة استثمارية بقيادة شراكة المالية
تركز بواتك تمكين الشركات من إدارة عملياتها المالية مع مختلف البنوك من مكان واحد، وتشمل خدماتها الضمانات البنكية الرقمية وإدارة الحسابات وخدمات المصرفية المفتوحة
سبير تغلق جولة استثمارية (Pre-Series A) قدرها 5 ملايين دولار
تختص سبير في تطوير البنية التحتية للمصرفية المفتوحة، وكانت قد تأسست في البحرين في عام 2019 في مجال مختلف، قبل أن تتحول إلى المصرفية المفتوحة وتنقل مقرها الرئيس مؤخرًا إلى السعودية
لدُن تغلق جولة استثمارية (Seed) بقيمة 4.8 مليون دولار
تختص لدن بتوفير حلول الائتمان التجاري بين الموردين وتجار التجزئة، وحصلت على تصريح البنك المركزي السعودي ضمن البيئة التجريبية التشريعية لممارسة نشاط التخصيم للمنشآت متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة
الاقتصاد الآلي المالية المالكة لمنصة سندباد.تك تغلق جولة استثمارية (Seed) بلغت 4.8 مليون دولار
توفر شركة الدعم الآلي (سندباد.تك) منصة لحلول الاستثمار الآلي الجماعي في الأسهم، حيث تعمل على إدارة الاستثمارات واتخاذ قرارات البيع والشراء للأسهم
عُملة تغلق جولة استثمارية (Seed) بقيمة 2.4 مليون دولار
توفر عُملة بنية تحتية للأصول الرقمية والمشفرة وتساعد الشركات والبنوك والجهات الحكومية على إدارة أصولها، وجاءت جولتها بقيادة كور فيجن وبمشاركة Avalanche كمستثمر جديد للسعودية
موني مون تجمع 2.9 مليون دولار في جولة استثمارية (Pre-Seed)
تختص موني مون في حلول التمويل من نظير إلى نظير، وقد قادت كور فيجن الجولة بمشاركة مكاتب عائلية ومجموعة من المستثمرين الملائكيين
ميراك تستثمر 1.2 مليون دولار في شركة bynow
توفر Bynow حل اشترِ الآن وادفع لاحقًا لقطاع الأعمال، ويهدف الاستثمار إلى تسريع تطوير منتجات الشركة والتوسع بحلولها في مجال المدفوعات بين الشركات
ودائع تغلق جولة استثمارية (Seed)
تعمل ودائع على ربط المودعين بالبنوك موفرة حلولًا للودائع الزمنية والادخارية، فيما لم تعلن عن قيمة الجولة – وهي الجولة الثانية لها غير معلنة القيمة بعد جولة (Pre-Seed) في أغسطس 2023
شركة Fintologya البحرينية تغلق جولة استثمارية (Seed) قدرها مليون دولار
جاءت الجولة بقيادة شركة خليجية قابضة، وستساعدها في التوسع وتوفير خدماتها للبنوك والمؤسسات المالية وشركات التقنية المالية في البحرين والسعودية
مصرف الإنماء يستثمر في Qashio الإماراتية
كانت الشركة قد أعلنت في مايو 2025 عن جمعها 19.8 مليون دولار بين الأسهم والديون بمشاركة عدة بنوك إقليمية، ويبدو أن الاستثمار جاء جزءًا من الجولة المعلنة في شهر مايو الماضي
شركة SILQFi تعلن استحواذها على نظام نقاط البيع OXO
ذكرت الشركة خلال مشاركتها في مؤتمر Money20/20 بأنها أطلقت منصة Omni بعد الاستحواذ على OXO، والتي ستركز على إدارة تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة. وتعتبر SILQFi إحدى شركات مجموعة SILQ التي تشكلت نتيجة إندماج ساري السعودية مع ShopUp البنغلاديشية بهدف التوسع في مجال التجزئة وتقديم حلول مالية للتجار من خلال إطلاق SILQFi (SILQ Financial)
البنك المركزي السعودي (ساما) يعطي بنك فيجن عدم ممانعة لمزاولة عمله
يعتبر بنك فيجن الرقمي أحد 3 بنوك رقمية في السعودية، حيث تأسس برأس مال قدره 1.5 مليار ريال بقيادة شركة عبد الرحمن بن سعد الراشد وأولاده وبمشاركة عدة مستثمرين بينهم المعمر لأنظمة المعلومات، وقد وافق مجلس الوزراء على ترخيص بنك فيجن (البنك السعودي الرقمي سابقًا) في عام 2021 رفقة بنك STC BANK. ومع هذا البنك وصل إجمالي عدد البنوك المرخصة في السعودية إلى 38 بنكًا منها 14 بنكًا محليًا (تشمل البنوك الثلاثة الرقمية) و24 فرعًا لبنوك أجنبية
🖥️⬅️تفاصيل الأخبار ومستجداتها اليومية وتقاريرنا الحصرية وأكثر تلقونها (على موقــعنــا)
نشرة جديدة: صفر لواحد.ai 🤖
لماذا أطلقنا نشرة جديدة مختصة بالذكاء الاصطناعي؟
لسببين:
1. لأنكم تهمونا ولن نفوت فرصة أن نعيش معكم حدث تاريخي يشابه وقد يفوق ثورة الانترنت ❤️
2. غزارة محتوى الذكاء الاصطناعي وتحديثاته السريعة في كل يوم
اشترك في نشرة الذكاء الاصطناعي
وتذكروا بأننا دائمًا نرحب باقتراحاتكم واستفساراتكم ❤️
كيف نمت شركات التقنية المالية في السعودية؟ 📈
ذكر معالي أيمن السياري، محافظ البنك المركزي السعودي، خلال كلمته في افتتاح مؤتمر Money20/20 في الرياض أن عدد شركات التقنية المالية النشطة في السعودية وصل إلى 281 شركة مع نهاية النصف الأول من 2025
وهذا يعتبر زيادة مهمة بعدد شركات التقنية المالية في المملكة، خاصة وأنها تقترب تدريجيًا من الهدف المحدد في برنامج تطوير القطاع المالي ضمن رؤية 2030 بالوصول إلى 525 شركة تقنية المالية نشطة في السعودية 🎯
لكن كيف كان النمو مقارنة خلال السنوات الماضية؟ وفقًا لبيانات تطوير القطاع المالي ومبادرة فنتك السعودية والمعلومات المتوفرة من البنك المركزي وهيئة السوق المالية، فإن النمو جاء كالتالي:
- عدد شركات التقنية المالية في نصف 2025 الأول يرتفع إلى 281 شركة فاعلة
- في عام 2024: بلغ عدد الشركات النشطة 261 شركة
- في عام 2023: وصل عدد الشركات بنهاية العام إلى 216 شركة
- في عام 2022: بلغ عدد شركات التقنية المالية الفاعلة 147 شركة
هذا النمو وتضاعف عدد الشركات خلال 3 سنوات، يعني أننا نحتاج 244 شركة تقنية مالية إضافية خلال 5 سنوات للوصول إلى الهدف المحدد برؤية 2030، لكن مع المعطيات الحالية والنمو الكبير وتوافد الشركات الأجنبية لافتتاح مقراتها الإقليمية في المملكة فإننا نتوقع تجاوز الهدف خلال 3-4 سنوات - أي قبل عام 2030 ✅
(بنقول لكم سر 🤫 - تقريرنا للربع الثالث بيكون فيه تحليل لقطاع التقنية المالية واستثماراته والفرص الموجودة فيه، ومن بداية 2023 وحتى الآن تجاوزت الاستثمارات في شركات التقنية المالية الناشئة في السعودية 1.1 مليار دولار بعيدًا عن التمويل والقروض 🔥🔥)
ماذا حدث في Money 20/20؟
في مؤتمر Money20/20 هذ السنة قررنا أن نتواجد مع الشركات ونكون أقرب لهم حتى نفهم أكثر عن اللي حاصل في قطاع التقنية المالية 💰
قبل المؤتمر
جهزنا دليل و نشرة خاصة لزوار المؤتمر حتى نساعدكم تتعرفون على أفضل طريقة للوصول والأماكن والجلسات المهمة اللي ما تتفوت، وساعدت مئات الالاف من الزوار وغير الزوار يتعرفون على المؤتمر وأهميته للقطاع 🔥
خلال المؤتمر
شاركنا بجناح خاص ليكون نقطة لقاء معكم، وقابلنا فيه مؤسسين ومستثمرين وطلاب، وخضنا نقاشات امتدت من التحديات اليومية إلى الفرص المستقبلية. من أبرزها حديثنا مع رياض الزامل اللي شاركنا رؤيته عن أماكن تواجد الفرص الحقيقية في قطاع التقنية المالية 🔥
وزّعنا أيضًا نشرة مطبوعة خاصة بالمؤتمر، تحتوي على قصة التقنية المالية من بدايتها في المملكة (فعليًا من تأسيس مؤسسة النقد) وحتى الآن 🇸🇦
كأي مؤتمر أخبار الاستثمارات والاتفاقيات تكون النجم الرئيسي في الحدث 💰 إذا ودك تعرف أهمها، بإمكانك مراجعة الملخصات اليومية في حسابنا على التيك توك
وأخيرًا التقينا برواد أعمال ومستثمرين حقيقيين ألهمونا وشاركونا آرائهم ❤️
بنهاية التغطية وصل المحتوى المنشور 8.1 مليون مشاهدة (غير مدفوعة) على مختلف المنصات، ونسبة التفاعل حوالي 7.1%، والأهم أننا ساعدنا شركاءنا بالظهور 5.4 مليون مرة على كافة المنصات
نشكر كل من صوّر وتفاعل معنا، وبالأخص شركاءنا اللي شاركونا التجربة ❤️
الفرق بين الأسهم الممتازة والعادية في الشركات الناشئة 📊
نلاحظ كثير من الناس يتحدثون عن الأسهم الممتازة (Preferred Shares) والأسهم العادية (Common Shares)، وأن فلان يمتلك هذا النوع أو ذاك، وبالتالي تخرج تساؤلات عن الفرق بين النوعين وهل الأفضل امتلاك أسهم عادية أو أسهم ممتازة في الشركة؟ هذا السؤال يحتاج تفصيل أكثر، لكن مبدئيًا الأهمية تختلف على حسب مرحلة الشركة، كيف؟ هنا نوضح الفرق:
الفرق بين النوعين
في صفقات الاستثمار الخاص والجريء يحصل المستثمرون غالبًا على الأسهم الممتازة على عكس الشركات المدرجة في السوق التي تكون أسهمها من نصيب الملاك، ولذلك، عندما يتوجه المستثمر إلى شركة ناشئة فأول ما يفعله بعد الاتفاق المبدئي على الاستثمار هو التفاوض على حصوله على الأسهم الممتازة، فما السبب؟
باختصار لأن هذا النوع من الأسهم يعطيه حقوق مثل اتخاذ القرارات في البيع والشراء وحوكمة الشركة وغيرها، فيما تبقى الأسهم العادية للمؤسسين والموظفين، وبمعنى آخر حتى رغم أقليتها فإنها في تلك المرحلة تمنح قوة لمالكها لا توفرها الأسهم العادية ❌
لكن تتحول الأسهم الممتازة التي حصل عليها المستثمر لعادية في حالات عديدة لاحقًا وقت الطرح أو الاستحواذ وغيرها من الحالات التي تبيع الشركة حصص فيها، خاصة في حال قرر المستثمرون الجدد الحصول على الأسهم الممتازة مقابل الاستثمار وكانت الصفقة مجدية لمن سبقهم فهنا يكون القرار أحيانًا بيع الأسهم الممتازة للمستثمر الجديد وأخذ أسهم عادية في المقابل - لأن المستثمر الجديد دائمًا ما يبحث عن الأسهم الممتازة التي تمنحه قوة في اتخاذ القرارات أو التأثير عليها
وبما أننا نتكلم عن الميزات وتأثيرها على القرارات للنوعين، لكن ما هي الميزات فعلًا لكل نوع؟ وهل الأسهم العادية ليس لها ميزات؟ الجواب، لكل نوع ميزات مختلفة بناء على المراحل ونوعية الشركة
ميزات الأسهم الممتازة (Preferred Shares) ✅
معظم الأحيان إن لم يكن كل الأحيان يضخ المستثمر الجريء أمواله في الشركات الناشئة مقابل حصة أقلية، ما يعني أنه لن يكون صاحب قرارات أو لديه أي تحكم في الشركة يساعده بالحفاظ على أمواله، لذلك يقرر في هذه الحالة الاستثمار مقابل أسهم ممتازة لأنها تمنحه الامتياز كما هو واضح، ورغم أن الأسهم الممتازة تبقى أقلية، لكنها تمنحهم بعض الحقوق للتحكم بالشركة وقراراتها وعملية البيع المستقبلية للشركة (وفقًا لمذكرة الشروط الموقعة والمتفق عليها)، وهذه الحقوق تشمل:
- حق الأولوية عند تصفية الشركة 1️⃣
عند التوافق على مذكرة الشروط، يكون هناك بنود تتعلق بمستقبل الشركة عند بيعها أو تصفيتها أو دخول مستثمرين عليها، وتتمحور حول ما الذي سيحصل عليه المستثمر وقتها مقابل استثماره الحالي (لأنه يخاطر بماله مقابل دعم الشركة وبالتالي يحتاج مزايا مقابل ذلك)، لذا تمنحه الأسهم الممتازة حقوق أولوية عند التصفية، فما هي؟
على سبيل المثال عند التوافق على الاستثمار مقابل حصة في الشركة على شكل أسهم قابلة للتحول، وعند تصفية الشركة يمكنه الحصول على أمواله ونسبة متفق عليها، وفي هذه الحالة يحصل على أمواله قبل توزيع باقي الأموال وبالتالي لو كان استثمر 2 مليون دولار في شركة بتقييم 6 ملايين دولار ما بعد الاستثمار، وفي حال بيعها بقيمة 8 ملايين لاحقًا فإنه سيحصل على 2 مليون استثمرها سابقًا أو أمواله ونسبة من 4 ملايين تبقت قبل حصول أي شخص على نسبته
وهذه النقطة في صالح المستثمر في حالات تراجع تقييم الشركة، فلو بيعت الشركة بقيمة 3 ملايين لاحقًا فإن المستثمر سيحصل على 2 مليون استثمرها ومن ثم يوزع المليون المتبقي على الملاك الآخرين، وبالتالي تضمن الأسهم للمستثمر الحفاظ على استثماراته ✅
- الحماية ضد تراجع قيمة الشركة 🔒
معظم الشركات الناشئة تدخل مراحل صعبة في أول 5 سنوات وربما تقضي عليها، وهذا قد يجعل الشركات في بعض الحالات تقرر جمع الاستثمارات من أجل الاستمرارية لكن بتقييم أقل ما يعني أن حصة المستثمر ستتراجع بسبب التقييم المنخفض لأنه قيمة استثماره السابق كانت أعلى
لذا يبحث المستثمر عن حماية نفسه من تراجع تقييم الشركة وتقليل تحمل الأخطار المترتبة عليها – تعرف بمصطلح Anti Dilution. وهو بدلًا من أن تكون النسبة متساوية في تراجع التقييم فإن المستثمر عندما يشتري حصصه يشترط أن يتحمل نسبة أقل من الأخطار أو لا يتحملها على الإطلاق، وبالتالي يحافظ على قيمة استثماراته
- رفض أو قبول بعض الصفقات 🤚
الشركات الناشئة يسيطر على قراراتها غالبًا أصحاب الحصص المميزة فهم من لديهم الحق بالتصويت على القرارات معظم الأحيان، على عكس الشركات المدرجة التي يصوت فيها ملاك الأسهم العادية على القرارات ويحرم من ذلك ملاك الأسهم المميزة. لذا، تمنح الأسهم الممتازة صاحبها الحق مثلًا في رفض عملية بيع، أو اجبار المستثمرين الآخرين على البيع في حال كانت الصفقة مناسبة له
وهذا الأمر كان من أسباب ظهور شركات المساهمة المبسطة في السعودية، لأن بعض الشركات عانت من قرارات مشابهة وأجبر المستثمرون ملاك الشركة على قرارات تخالف رغباتهم في عمليات التخارج أو الاستحواذ على وجه الخصوص
- المساهمة في حوكمة وإدارة الشركة 🪑
يتكون مجلس إدارة الشركات غالبًا من ملاك الأسهم المميزة، ويحرص أي مستثمر/صندوق على وجوده أو وجود ممثل عنه في المجلس لحوكمة الشركة والمساهمة باتخاذ القرارات وخاصة في بداية مراحل النمو للشركة، وأكثر من ذلك، قد يذهب أحيانًا بعضهم للاشتراط بأن لا ينفذ أي قرار في حال رفضه حتى لو رفض الأعضاء الباقين عليه (نعم بعض الشركات توافق على الشرط في جولاتها وبالتالي تعطي المستثمر ما يريد - فكل شيء يتعلق بمذكرة الشروط الموقعة بين الأطراف)
ميزات الأسهم العادية (Common Share)
بعد سرد التفاصيل السابقة يتساءل البعض هل هناك أي فائدة من وجود الأسهم العادية؟ نعم، هناك استفادة كبيرة خاصة للموظفين وربما تكون أقل للمؤسسين بطبيعة الحال، لماذا؟ لسببين رئيسيين:
- الاستحقاق
تمنح الكثير من الشركات الناشئة موظفيها جزءًا من الأسهم بعد مضي فترة زمنية معينة أو تحقيق إنجازات متفق عليها، وهنا يحصلون على أسهم عادية مقابل عملهم وبالتالي حصولهم على تلك الأسهم إضافة مهمة لهم خاصة وأنهم لا يدفعون أمولًا مقابل الأسهم
- الأغلبية 📊
مؤسسو الشركات يحصلون على أسهم عادية في الشركة حتى بعد وصول المستثمر، لذلك هم أصحاب الأغلبية في الشركة في المراحل المبكرة والمتقدمة، وغالبًا يتواجدون في مناصب تنفيذية أو ضمن مجلس الإدارة وتكون لهم كلمة في معظم القرارات، لكن أهم شيء بالنسبة لهم في الأسهم العادية هو عند أخذهم الشركة لمرحلة الاكتتاب العام، وهو ما يعني أنهم أصحاب القيمة الأعلى من بين الملاك عند الطرح والأكثر استفادة منها
مهتم بالقطاع العقاري؟
أمتار نشرة أسبوعية تغطي القطاع العقاري برؤية جديدة 🏢
فيها:
أخبار الشركات والمشاريع العقارية الحصرية
دعوات للقاءات نوعية مع رواد المجال
تقارير عن توجهات العقار المحلية 🇸🇦
معلومات وتحليلات غير مكررة عن القطاع
اشترك من هنا واعتبر نفسك وسط خبراء العقار
الخاتمة
جودة نومك كرائد أعمال باختصار
