الاستثمار الجريء في 2025 🛑
سايبرمي: يوم العرض الاستثماري 💰
صفر لواحد منصة إعلامية تغطي عالم الأعمال والاستثمار
النشرات يكون فيها:
تحليلات حصرية لأهم الأحداث والأخبار
تفاصيل نوعية عن أبرز الشركات في السوق
تذكير بأهم اللقاءات ودعوات لجلسات حصرية
شركة مال الإماراتية تجمع 230 مليون دولار في جولة استثمارية (Seed)
تطور مال خدمات مالية إسلامية مدعومة بتقنيات الذكاء الاصطناعي تهدف لخدمة المسلمين والفئات المهمشة مصرفيًا حول العالم
مديد تغلق جولة استثمارية (Pre-Seed) قدرها ألف دولار
تعمل مديد على بناء منصة متخصصة في اطالة العمر عبر تحسين جودة الحياة بالتركيز على الوقاية من الأمراض وتحسين الصحة على المدى الطويل، وتعتمد على فحوصات مخبرية لرصد إشارات الخطر المبكر لمئات الأمراض قبل ظهور الأعراض
شركة Resquad AI تغلق جولة استثمارية (Seed) قدرها 1.5 مليون دولار
توفر Resquad AI سوق رقمية ومنصة SaaS لقطاع التوظيف التقني - ستخصص الاستثمار لتطوير تقنياتها وتسريع التوسع بالمنطقة وتعزيز فرق العمل والشراكات مع القطاعات الحكومية
استديو خسوف الإماراتي يحصل على استثمار بقيمة 600 ألف دولار في جولة استثمارية (Seed)
يطور خسوف ألعابًا تركز على السرد القصصي للكمبيوتر وأجهزة الألعاب المنزلية، كما يقدم خدمات في مجال الواقع الافتراضي ضمن قطاع الألعاب وخارجه. وقد قادت ميراك كابيتال جولته الاستثمارية
شركة Governata السعودية تغلق جولة استثمارية (Seed) بقيمة 4 ملايين دولار
تعمل Governata على تطوير منصة لإدارة وحوكمة البيانات المؤسسية مدعومة بالذكاء الاصطناعي، وستستخدم الاستثمار للتوسع في عملياتها
دراية المالية تستثمر في منصة Alpaca ضمن جولة استثمارية (Series D) قدرها 150 مليون دولار
توفر Alpaca وصولًا للأسهم والصناديق المتداولة والعملات المشفرة وأدوات الدخل الثابت وغيرها من الأصول على مستوى العالم، وتعمل مع أكثر من 300 شريك في 40 دولة من بينها السعودية
الاستثمار الجريء في السعودية والمنطقة خلال 2025 🇸🇦
تستمر أرقام الشركات الناشئة والاستثمار الجريء بتسجيل مستويات مرتفعة بقيادة السعودية، وعام 2025 كان أكبر دليل على ذلك بتسجيل عدد قياسي من الصفقات والقيمة؛ حيث سجلت المنطقة استثمارات رأس مال جريء تزيد عن 2.35 مليار دولار - منها 1.34 مليار دولار من نصيب السعودية، واستمرت الإمارات بالمركز الثاني من ناحية أكثر الدول جمعًا للاستثمارات، تلتها مصر كالعادة. لكن المفاجأة هذه المرة كانت من المغرب التي حلت رابعة مع استثمارات تجاوزت 24.5 مليون دولار (بعيدًا عن صفقات الاستحواذ)
واستمر قطاع التقنية المالية بحصد أكبر نسبة من الاستثمارات في 2025 بالمنطقة، تلاه قطاع التجارة الإلكترونية والخدمات اللوجستية، ثم التقنية العقارية والذي يتصاعد الاهتمام به منذ العام الماضي، وتلاه قطاع التقنية العميقة بفضل جولة XPANCEO الإماراتية التي دخلت قائمة الشركات المليارية 💵
وقد ضمت القطاعات السابقة أكبر 5 جولات في المنطقة خلال 2025، وكانت 4 منها بالسعودية. لكن الملاحظ أنها ضمت 3 شركات مليارية - منها نينجا وXPANCEO اللتان وصلتا للمرحلة في 2025، وتابي التي تصل قيمتها إلى عدة مليارات.
متوسط الجولات الاستثمارية
استحوذت أكبر 5 جولات استثمارية على 893 من استثمارات رأس المال الجريء بالمنطقة، وهذا يعتبر قفزة هائلة بالقيمة لأكبر 5 جولات استثمارية، بقيادة جولة نينجا البالغة 254 مليون دولار بقيادة الرياض المالية 🏦
لكن بعيدًا عن الصفقات الضخمة، سجلت المنطقة ارتفاعًا ملحوظًا في متوسط قيمة الجولات الاستثمارية؛ فقد وصلت متوسط الاستثمار في مرحلة (Seed) نحو 3.4 مليون دولار، أما في مرحلة (Series A) فقد بلغ حوالي 25.4 مليون دولار، وارتفع في جولات (Series B) إلى 50.7 مليون دولار 💰
ما أهمية تلك الأرقام؟ ربما تكون الأرقام عامة للبعض، لكنها مهمة لمن يبحث عن الاستثمارات من الشركات الناشئة لفهم طبيعة الاستثمارات لكل مرحلة، وللمستثمرين لوضع القيمة المناسبة لتذكرة الاستثمار لأن القيمة تتغير مع الوقت
ماذا عن السعودية؟ 🇸🇦
جمعت الشركات السعودية الناشئة في آخر 3 سنوات نحو 3.2 مليار دولار، ما يمثل نحو 55.3% مما جمعته الشركات الناشئة بالمنطقة. وفي 2025، جمعت الشركات السعودية أكثر من 1.34 مليار دولار أي نحو 57.1% من قيمة الاستثمار بالمنطقة، وهذا يأخذنا لنقطة تؤكد بأن الاهتمام يزداد أكثر بالسعودية، لأسباب عدة منها حجم السوق وجاذبيتها وقوة الشركات وتنوعها وانتقال الكثير من الشركات إلى السعودية مثل تابي وكالو ووايدبوت وغيرها، وهذا يوحي بأن المملكة بدأت تسحب البساط تدريجيًا من الأسواق الإقليمية وخاصة الإمارات ومصر.
لايزال الربع الرابع من 2023 الذي شهد جولات تابي وتمارا الكبيرة هو الأكثر من حيث الاستثمارات، لكن الربع الأول من 2025 تحول للأكثر من حيث عدد الصفقات بفضل مؤتمر ليب والذي استغلته الكثير من الشركات والصناديق للإعلان عن استثماراتها
أين توجهت الاستثمارات؟ 📊
مجددًا فرضت شركات التقنية المالية نفسها بقدرتها على جمع استثمارات؛ فجمعت تابي وهلا 317 مليون دولار. فيما أمدت نينجا قطاع التجارة الإلكترونية واللوجستيات بقوة من خلال جولة استثمارية قدرها 254 مليون دولار، واستمر قطاع التقنية العقارية بصعوده خاصة مع التحديثات الكبيرة للقطاع وإطلاق البيئة التجريبية للتقنية العقارية والتي أثمرت بطرح حلول مختلفة مثل التملك الجزئي 🤝
كما يتوقع أن يستمر نمو قطاع التقنية العقارية مع التحديثات الجديدة في السوق العقارية، بجانب النمو المنتظر لقطاع الذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني مع تقييمات كبيرة، ونمو قطاع الألعاب مع ارتفاع عدد استديوهات الألعاب بالمملكة لكن مع تقييمات أقل 🎮
متوسط الجولات الاستثمارية
كان متوسط الاستثمارات في المراحل المبكرة بالشركات السعودية أقل من المنطقة، حيث بلغ متوسط الاستثمار في مرحلة (Seed) نحو 3.1 مليون دولار و(Series A) نحو 14.97 مليون دولار، وهذا ربما يعود لانخفاض قيمة الاستثمار بالشركات في معظم القطاعات بالسعودية بعيدًا عن التقنية المالية والتقنيات المتقدمة
لكن على مستوى المراحل المتقدمة مثل مرحلة (Series B) حوالي 62.2 مليون دولار، فقد كان متوسط قيمة الاستثمارات بالسعودية أعلى من المنطقة بنحو 11 مليون، وربما يكمن السبب بأن صناديق رأس المال الجريء والملكية لديها رغبة في دعم الشركات التي بدأت مرحلة الاستقرار لدعمها نحو النمو السيطرة على قطاعاتها، وهذا ما جعلنا نرى جولات استثمارية كبيرة مثل هلا في قطاع التقنية المالية وجاذرإن في القطاع العقاري.
توقعات
بناء على الأرقام المتراكمة من السنوات الماضية، فإن قطاع التقنية المالية سيواصل نموه وسيطرته على معظم الاستثمارات لكنه سيحظى بمنافسة من شركات التقنية العقارية التي ستحاول الاستفادة من قطاع ضخم. فيما سيستمر التركيز على الذكاء الاصطناعي (نعرف أن الجميع يقول ذلك)، وسيستمر قطاع الأمن السيبراني بلفت أنظار المستثمرين خاصة مع الفرص الكبيرة الموجودة بالقطاع والحاجة لتوطين التقنيات له
لكن ما قد يلفت الأنظار في 2026، هو ظهور فئة جديدة من شركات التقنية الطبية والصحية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي وتسعى لخلق تجربة جديدة في عمليات التشخيص والعلاجات، إلا أن الأمر مرهون بتنبي المستثمرين ودعم الجهات الحكومية
لماذا تختلف أرقامنا؟
نعرف أن هناك تقارير أخرى مؤخرًا وكل منها كان يحمل أرقامًا مختلفة عن قيمة الاستثمار الجريء في المنطقة أو السعودية، وهذه الأرقام تختلف قليلًا أو كثيرًا عن أرقامنا في صفر لواحد، لكن هل هناك سبب واضح؟ الحقيقة لا، نحن نقوم بالتحري عن كل الأرقام وصحة الاستثمارات والصفقات ودقتها ولا ننشر أي معلومات غير موثوقة وبالتالي قد تقل أرقامنا لأننا لا نجمع الصفقات لمجرد الجمع ونضيف أي أرقام يعلنها أي شخص على أنها استثمارات بالمنطقة أو السعودية
فمثلًا:
لم نضف لتقريرنا لعام 2024 أن رواء حصلت على استثمار بقيمة 75 مليون دولار في جولة استثمارية (Series B)، لأننا كما رأينا - أعلنت رواء عن جولتها (Series B) في 30 ديسمبر 2025 بقيمة 45 مليون دولار - الفرق واضح صحيح؟ لكن الدقة أهم لأنها تعطي قيمة للأرقام
تقييم الشركة =/= قيمة الاستثمار: لا نتعامل مع تقييم الشركات على أساس أنها قيمة الاستثمار، مثل شركة Sellu البحرينية التي انفردنا بنشر خبرها وحصلت على استثمار بتقييم 3 ملايين دولار، لكن مع تداول الخبر الكثير من الجهات نشرت أن الشركة جمعت 3 ملايين (نعرف رقم الاستثمار الصحيح من الشركة وهو أقل بكثير) - نفس الأمر تكرر مع شركة مدد السعودية التي أغلقت جولة على تقييم 100 مليون ريال لكن عدم التفريق بين القيمة والتقييم جعل الشركة كأنها جمعت 100 مليون ريال، وهذا فرق واضح بالأرقام ⚠️
التحقق من موقع الشركة: الكثير من الشركات تقول إنها من المنطقة العربية - لكن الكثير منها وهمية وهدفها الاحتيال وعند مراجعة معلوماتها نجد أنها من الهند في معظم الأحيان، وهذا كذلك يؤثر في عدد الصفقات
لا يشمل تقريرنا الشركات الناشئة سابقًا وأدرجت أو تجاوزت 10 سنوات، لأنها تخطت مرحلة الشركات الناشئة مسبقًا - مثال، لا نتعامل مع جاهز أو بروبرتي فايندر على أنها شركات ناشئة وحتى صناديق الاستثمار الجريء لا تستثمر في الشركات بهذه المراحل
الاستثمار مختلف عن التمويل: الصفقات الموجود هي للاستثمار الجريء بعيدًا عن الديون والقروض والتسهيلات الائتمانية 💳
الشركات التي أسسها شركات كبيرة أو جهات حكومية لا يمكن مقارنتها مع الشركات الناشئة بمفهوها العام، وبالتالي لا نضيفها ضمن تقريرنا
لقراءة التقرير كاملًا، انتظرنا هنا اليوم للنشر 🔥
يوم العرض الاستثماري من سايبرمي 📅
يعود استديو بناء الشركات، سايبرمي (CyberME)، في 2026 وتحديدًا بعد 10 أيام لتنظيم يوم العرض الاستثماري (Demo Day) الثاني، والهدف؟ ربط الشركات الناشئة المطورة بالتعاون أو من خلال الاستديو بالمستثمرين لتمهيد الطريق لجولات الاستثمار الأولي، وهي فرصة لاستعراض نموذج عمل الاستوديو الذي يقوم على بناء الشركات وتمويلها حتى توسعها وطرحها في السوق مثلما حدث مع كوقنا التي أغلقت مؤخرًا جولة استثمارية قدرها 9.4 مليون دولار 💰
هذه الفعالية مناسبة للمستثمرين للتعرف على شركات جديدة قد تكون مناسبة لتوجهاتهم الاستثمارية، وفرصة كذلك لبناء علاقات مع المستثمرين والمؤسسين وغيرهم من القطاع، لأنه الفعالية ستشهد تواجد ممثلين من الجهات الحكومية وصناديق الاستثمار الجريء ومسرعات الأعمال ومستثمرين ملائكيين
ماذا ينتظرنا خلال يوم العرض الاستثماري؟
ستستعرض 4 شركات ناشئة في قطاعات مختلفة نموذج عملها ونموها أمام المستثمرين؛ وتشمل:
Ambersand المتخصصة بالأمن السيبراني، وهي منصة مدعومة بالذكاء الاصطناعي متخصصة في الحوكمة والمخاطر والامتثال (GRC) تتوافق مع الأنظمة السعودية لتحويل متطلبات الامتثال المعقدة إلى مهام واضحة 📋
Floaty المتخصصة بالتقنية المالية وتوفر حلًا ائتمانيًا يعتمد على الاشتراك الشهري، يمنح المستخدمين سواء سعوديين أو مقيمين إمكانية الوصول الفوري للسيولة النقدية، وتستهدف الفئات المستبعدة من القروض التقليدية.
Movo، وهي شركة تقنية تأمين ولوجستيات توفر منصة ذكية للسائقين تحول بيانات القيادة عن بعد (Telematics) إلى رؤى واضحة حول سلوك السائق وأداء الأسطول، مما يساعد الشركات على تقليل المخاطر والتكاليف التشغيلية.
SayLogix، ومن اسمها فهي متخصصة باللوجستيات وتوفر نظام تشغيل معياري شامل لشركات الخدمات اللوجستية بهدف تمكين العلامات التجارية من التوصيل السريع دون اضطرابات ✅
الخاتمة
